We can’t tackle climate change in the Middle East without ESG investing

0

Athrú aeráide mar cholún lárnach de ESG

Tá tomhaltóirí eiticiúla an lae inniu thar a bheith buartha faoin athrú aeráide, go háirithe tar éis don phaindéim mharfach COVID-19 géarchéim idirnáisiúnta fuinnimh a spreagadh agus caidhp iomlán ar phraghsanna fuinnimh a chruthú. Mar thoradh ar an ngéarchéim aeráide atá ann faoi láthair, tá leisce ar na tomhaltóirí seo infheistíocht a dhéanamh i gcuideachtaí a bhaineann le breoslaí iontaise. Mar thoradh air sin, tá cinneadh déanta ag roinnt gnólachtaí forásacha táirgí atá “neamhdhíobhálach don chomhshaol” a dhíol agus díriú ar rialachas comhshaoil, sóisialta agus corparáideach (ESG). Mar sin féin, is léir go bhfuil níos mó i gceist le glacadh le ESG ná díreach nóta a áireamh ar an gclib praghais ag rá go bhfuil an táirge “100% inbhuanaithe.” Tá sé tábhachtach a aithint cad é i ndáiríre ESG agus a fhiosrú an leor é chun dul i ngleic leis an bhfadhb a bhaineann le “glasú glas” corparáideach nuair a dhéanann cuideachtaí áibhéil ar a dintiúir glas chun críocha margaíochta.

Baineadh úsáid as an téarma ESG den chéad uair i dtuarascáil de chuid na Náisiún Aontaithe in 2004 dar teideal “Who Cares Wins: Connecting Financial Markets to a Change World,” ar tugadh cuireadh do 18 n-institiúid airgeadais (le breis agus $6 trilliún i sócmhainní faoi bhainistíocht) ó naoi dtír faoin am sin. Rúnaí Ginearálta na NA Kofi Annan chun páirt a ghlacadh i bhforbairt. De réir na tuarascála, is é príomhsprioc ESG ná “treoirlínte agus moltaí a fhorbairt maidir le conas saincheisteanna rialachais comhshaoil, sóisialta agus corparáideacha a chomhtháthú ar bhealach níos fearr i mbainistíocht sócmhainní, i seirbhísí bróicéireachta urrús agus i bhfeidhmeanna taighde gaolmhara.”

Dá réir sin, seasann E do thosaíochtaí “Comhshaoil” trí aird a tharraingt ar na saincheisteanna seo a leanas:

  • Athrú aeráide agus astuithe carbóin
  • Truailliú aeir agus uisce
  • Bithéagsúlacht
  • Dífhoraoisiú
  • Éifeachtúlacht fuinnimh
  • Bainistíocht dramhaíola
  • Ganntanas uisce

Seasann S do bhreithniú “Sóisialta” ar dhaoine agus ar chaidrimh trí aird a tharraingt ar shaincheisteanna a bhaineann le:

  • Sástacht na gcustaiméirí
  • Cosaint sonraí agus príobháideacht
  • Inscne agus éagsúlacht
  • Rannpháirtíocht fostaithe
  • Caidreamh pobail
  • Cearta daonna
  • Caighdeáin saothair

Seasann G do chaighdeáin “Rialachais” chun eagraíocht a oibriú trí aird a tharraingt ar shaincheisteanna a bhaineann le:

  • Comhdhéanamh boird
  • Struchtúr coiste iniúchóireachta
  • Breabaireacht agus éilliú
  • Cúiteamh feidhmeannach
  • stocaireacht
  • Ranníocaíochtaí polaitiúla
  • Scéimeanna sceithireachta

Trí chur ar chumas ESG a bheith ailínithe le cuspóirí Phrótacal Kyoto agus Chomhaontú Pháras, is é an t-athrú aeráide a chatalaíoch is mó. Go gaolmhar, dúirt Christine Lagarde, ceannaire an Bhainc Cheannais Eorpaigh (BCE), i ráiteas a d’fhoilsigh an BCE, “Laistigh dár sainordú, táimid ag glacadh céimeanna nithiúla breise chun athrú aeráide a ionchorprú inár n-oibríochtaí beartais airgeadaíochta. Agus, mar chuid dár gclár oibre um athrú aeráide, beidh tuilleadh céimeanna ann chun ár ngníomhaíochtaí a ailíniú le spriocanna Chomhaontú Pháras.”

Conas dul i ngleic le hathrú aeráide trí bhainistíocht ESG

I 2013 Athbhreithniú Gnó Harvard alt dar teideal “Sábhálfaidh Cuntasóirí an Domhan,” d’aibhsigh Príomhfheidhmeannach na Comhairle Gnó Domhanda um Fhorbairt Inbhuanaithe, Peter Bakker, gur féidir le gnólachtaí a bheith gafa le fadhbanna “olc” a réiteach trí rialacha cuntasaíochta a athrú, amhail caidhpeanna praghsanna uisce nó fuinnimh. Gan amhras, is féidir gur cur chuige éifeachtach é seo chun dul i ngleic le hathrú aeráide.

Chun dul i ngleic leis an athrú aeráide, ba cheart do chuideachtaí agus d’infheisteoirí féachaint le hinfhaighteacht agus iontaofacht na faisnéise airgeadais a bhaineann leis an aeráid a fheabhsú chun bonn eolais a chur faoin gcinnteoireacht. Mar sin féin, tá sé deacair ardfheidhmíocht a bhaint amach ar na trí ghné de ESG. Ag glacadh le Tesla mar shampla, in ainneoin go bhfuil dul chun cinn suntasach déanta aige ar ghníomhaíocht aeráide mar gheall ar a fheithiclí leictreacha (EVanna), níl taifead na cuideachta ar chearta an duine agus saincheisteanna saothair le moladh. Le déanaí, chomhdaigh Roinn Fostaíochta Cóir agus Tithíochta California cás dlí i gcoinne Tesla maidir le hidirdhealú ciníoch agus ciapadh. Mar thoradh air sin, baineadh an gnólacht ón Innéacs S&P 500 ESG anuraidh, ag ardú ceisteanna faoin gcaoi a bhfuil taifead ESG níos fearr ag cuideachta ola mar ExxonMobil ná ag táirgeoir EV mar Tesla. Mar sin féin, is de bharr na gcatagóirí rátálacha a úsáideadh an difríocht seo a bhraitear. Déanann institiúidí inbhuanaitheachta taifid ESG cuideachtaí a rátáil, trína roinnt i gcatagóirí de réir cineáil gnó. Mar sin, déantar cuideachtaí breosla iontaise a rátáil i gcatagóir eile ó ghnólachtaí EV.

Agus dlíthe rialtais um ghníomhaíocht aeráide, go háirithe maidir le neodracht aeráide faoi 2050, ag brú cuideachtaí agus institiúidí i dtreo rialacháin ESG a ionchorprú, tá infheisteoirí buartha faoi thaifid ESG cuideachtaí tar éis na billiúin dollar a dhoirteadh isteach i gcistí ag baint úsáide as na critéir riachtanacha. Mar shampla, chun infheistíochtaí glasa a mhealladh ar ESG, rith na SA an tAcht um Laghdú Boilscithe, a sholáthraíonn $369 billiún i bhfóirdheontas do thionscadail fuinnimh ghlain.

Aistriú domhanda go fuinneamh in-athnuaite agus ESG

I ré seo na géarchéime domhanda fuinnimh, tá infheistíochtaí ESG trí bhannaí glasa ag múnlú an aistrithe fuinnimh. De réir thuarascáil “Energy Transition Investment Investment Trends” de chuid BloombergNEF, chonacthas infheistíocht iomlán in 2021 san aistriú fuinnimh de $755 billiún, méadú 27% ó 2020. Is taifead nua é seo d’infheistíocht dhomhanda atá nasctha le huaillmhian aeráide atá ag ardú agus gníomhaíocht beartais ó thíortha timpeall air. an domhain. Chun sampla a sholáthar den chaoi a bhféadfadh bannaí glasa cuidiú le tacú le tionscadal trasdula fuinnimh i gcomhréir le cuspóirí Chomhaontú Pháras, d’fhéadfadh úinéirí tionscadal gabhála gréine agus carbóin iarratas a dhéanamh ar iasachtaí glasa chun fuinneamh glan a chur chun cinn agus chun astaíochtaí a laghdú. Mar shampla, tá sprioc socraithe ag an mbanc Francach Société Générale, infheisteoir fadtéarmach i dtionscadail fuinnimh, $120 billiún a infheistiú faoi 2023 i dtionscadail trasdula fuinnimh ag baint úsáide as raon réitigh airgeadais inbhuanaithe, amhail iasachtaí, bannaí, agus comhairleach.

Clár oibre GSF an Mheán-Oirthir

Tá an Meánoirthear i mbaol go háirithe d’éifeachtaí an athraithe aeráide mar thoradh ar a acmhainní uisce ganna, leibhéil arda de chrochta, agus cóstaí fada atá faoi bhagairt ag leibhéil na farraige ag ardú. Le meán-infhaighteacht uisce per capita bliantúil de 977 méadar ciúbach, is é an Meánoirthear an réigiún is tearc-uisce ar domhan, agus táthar ag súil go laghdóidh na hacmhainní atá ar fáil níos mó fós, go 460 méadar ciúbach in aghaidh an duine, faoi 2030. Dá bhrí sin, tá infheistíocht inbhuanaithe ríthábhachtach agus is féidir í a bhaint amach trí bheartais éifeachtacha ESG.

I gcomparáid leis an Eoraip, áit a bhfuil 50% de shócmhainní iomlána infheistithe ag ceannairí domhanda de réir phrionsabail ESG, feictear go bhfuil an Meánoirthear ag céim luath d’glacadh an ESG. Le Comhdhálacha 2022 agus 2023 na Náisiún Aontaithe ar Athrú Aeráide a bheith ar siúl sa Mheánoirthear agus san Afraic Thuaidh sholáthair roinnt gluaiseacht tosaigh i dtreo rialacháin um airgeadas aeráide a phríomhshruthú sa réigiún, áit a bhfuil easpa beart agus caighdeáin uilíocha le haghaidh infheistiú freagrach ESG. Tá béim níos mó curtha ag tíortha Chomhairle um Chomhar na Murascaille (GCC) ar chaighdeáin mhaireachtála agus ar leas náisiúnta a gcuid saoránach a fheabhsú. Tá sé seo soiléir sa chaoi a bhfuil inbhuanaitheacht mar chroíphrionsabal leabaithe ina bhfíseanna náisiúnta go léir ailínithe le Spriocanna Forbartha Inbhuanaithe na NA (SDGanna) — mar shampla, Fís na hAraibe 2030, Fís Oman 2040, agus Fís Eacnamaíoch Bairéin 2030. Bunaithe ar na fachtóirí seo. agus de réir suirbhé ar Phríomhfheidhmeannaigh ar fud an Mheánoirthir a rinne an gnólacht comhairliúcháin PwC, in 2023 dúirt 46% de na freagróirí réigiúnacha go bhfuil sé mar aidhm acu a n-infheistíochtaí in ESG agus tionscnaimh inbhuanaitheachta a mhéadú thar na trí bliana amach romhainn mar chuid dá n-athrú iarphaindéimeach. pleanáil.

Cén fáth a bhfuil ESG ag teastáil uainn sa Mheánoirthear?

Mar phríomhionad do tháirgeadh fuinnimh iontaise-bhunaithe, tá an Meánoirthear ríthábhachtach d’fhorbairtí domhanda ESG. Cé go bhfuil spleáchas an réigiúin ar ola ina dhúshlán ar an mbealach le glan-nialas a bhaint amach faoi 2050, tá deiseanna ollmhóra ann freisin chun úsáid fuinnimh gréine a leathnú. Tá an chuid is mó den Mheánoirthear suite i gcroílár an chrios gréine domhanda, agus tá cuid de na neamhchosaintí solas na gréine is airde ar domhan ag tíortha GCC go háirithe. De réir PwC, is féidir le gléasraí cumhachta gréine sa réigiún a bheith ag súil le 1,750 go 1,930 uair an chloig d’oibriú lán-ualach in aghaidh na bliana. Mar thoradh ar ard-nochtadh gréine, is féidir le painéal gréine-fhótavoltach sa réigiún dhá oiread a tháirgeadh agus a bheadh ​​sa Ghearmáin nó in aon tír Eorpach atá cosúil leis an aeráid. Agus é ag súil le táirgeadh gréine a mhéadú, in 2021, fuair an tArdán Maoinithe Luasaire Aistrithe Fuinnimh (ETAF) $400 milliún i maoiniú ancaire ó Chiste Forbartha Abu Dhabi chun fónamh mar chomhpháirtí straitéiseach do chuideachtaí gréine áitiúla.

Chun cabhrú le geilleagar glas a thógáil sa réigiún, ní mór an córas airgeadais a athdhíriú chun freastal ar na héilimh ollmhóra maoinithe a theastaíonn chun na SDGanna a bhaint amach; beidh $230 billiún breise in aghaidh na bliana ag teastáil ón domhan Arabach amháin. Leagann an bhearna infheistíochta seo béim ar a thábhachtaí atá sé ailtireacht an chórais airgeadais a athrú chun airgeadas na hearnála poiblí agus príobháidí araon a shlógadh i dtreo infheistíochtaí inbhuanaithe. Mar gheall ar an bhfás ar bhochtaineacht de bharr na paindéime COVID-19 agus ar thionchair luasghéaraithe an athraithe aeráide is léir go bhfuil práinn an athraithe seo ró-shoiléir.

Ar cheann de na saincheisteanna is tábhachtaí maidir le ESG tá na hathchóirithe fioscacha comhshaoil ​​is gá chun infheistíochtaí glasa a chur chun cinn sa Mheánoirthear. Ní thairgeann aon tír sa réigiún dreasachtaí inbhuanaitheachta (m.sh., creidmheasanna cánach, fóirdheontais, nó dreasachtaí gnó eile) chun cáiníocóirí a spreagadh chun dul i mbun iompair agus teicneolaíochtaí a fhorbairt a d’fhéadfadh tionchar dearfach a bheith acu ar an gcomhshaol. Mar shampla, féadfar cánacha níos airde a ghearradh ar chuideachtaí ola agus gáis agus cánacha níos ísle do chuideachtaí glasa, cosúil le gnólachtaí fuinneamh gréine, a chur i bhfeidhm de réir an dlí.

Go gaolmhar, tá sé ráite ag ceannaire trádála agus caipitil oibre an Mheán-Oirthir ag Barclays, Serene Ahmed, go bhfuil “tosaithe le déanaí ag féachaint ar fhíor-iarracht chomhfhiosach agus ar aistriú fócas i dtreo ESG agus inbhuanaitheacht sa réigiún, agus go leor de sin. á stiúradh ag an UAE.” Sampla den iarracht seo is ea an tionscadal NEOM ón Araib Shádach, an infheistíocht ghlas is mó sa réigiún faoi láthair; Mar chuid den tionscadal, tá an ríocht ag tógáil gléasra $5 billiún ar a dtugtar Helios chun breosla glas a tháirgeadh le haghaidh onnmhairiú agus ag laghdú spleáchas an réigiúin ar pheitrodollar. Is féidir leis an gcineál seo infheistíochta a bheith ina shamhail d’infheistíochtaí GSF sa todhchaí sa réigiún a thacaíonn le spriocanna glan-nialais níos leithne.

Comhtháthú ESG trí spriocanna glan-nialas 2050

Tríd an gcreat ESG, is féidir linn féachaint i dtreo seirbhísí bia, sláinte, oideachais, iompair agus cumarsáide a sholáthar go hinbhuanaithe agus go heiticiúil do na 8 mbilliún duine ar domhan. Sa lá atá inniu ann, ní rogha roghnach é ESG a thuilleadh maidir le geilleagair a ghlasú trí aistriú ó spleáchas ola-bhunaithe trí spriocanna glan-nialais 2050. Ba cheart go ndéanfaí é a chomhtháthú ar gach leibhéal i bhfianaise an iliomad sonraí agus meicníochtaí scórála ESG atá ar fáil.

Ba cheart do gach earnáil, beag beann ar scála, tosaíocht a thabhairt do mhíreanna sonracha le haghaidh infheistiú freagrach. Cé go bhfuil ola riachtanach i gcónaí do go leor, níor cheart fuinneamh inbhuanaithe a dhí-thosaíocht. Ina ionad sin, is é an réiteach atá ann ná trasdul de réir a chéile a shaothrú: aistriú tomhaiste ach seasta trí infheistíochtaí inbhuanaithe i bhfoinsí fuinnimh in-athnuaite. Tá infheisteoirí freagracha ag cumasú an aistrithe seo trasna mórthionscail, rud a chuireann deiseanna tarraingteacha fáis i láthair. Má chuirtear i bhfeidhm iad go domhanda agus ar bhealach éifeachtach, féadfaidh rialacháin ESG agus fóirdheontais chánach a bheith ina modhanna ríthábhachtacha chun an sprioc sin a bhaint amach.

Is é an Dr Elif Selin Calik údar “The Renaissance of Smart Energy” agus Príomhoifigeach Feidhmiúcháin Women in Smart Energy UK (WSE-UK) Soláthraíonn sí seirbhísí comhairleoireachta ESG do FBManna, bainc, agus institiúidí eile a bhfuil speisialú acu i bpolaitíocht fuinnimh, in-athnuaite fuinneamh, agus athléimneacht maidir le hathrú aeráide Tá an Dr Calik ina Breathnóir ar Athrú Aeráide de chuid na NA ó 2015 i leith.

Grianghraf le Christopher Pike/Bloomberg trí Getty Images


Is eagraíocht neamhspleách, neamh-pháirteach, neamhbhrabúis, í Institiúid an Mheán-Oirthir (MEI). Ní théann sé i mbun abhcóideachta agus is leo féin a dtuairimí scoláirí. Fáiltíonn MEI roimh thabhartais airgeadais, ach coinníonn sé smacht eagarthóireachta aonair ar a chuid oibre agus ní léiríonn a fhoilseacháin ach tuairimí na n-údar. Chun liosta de dheontóirí MEI a fháil, cliceáil le do thoil aicie.

Leave A Reply